Smed ligesom faderen. Gift med smedeenke Anne Pedersdatter i Ulfborg (født ca. 1709 og gift 1. gang med Frands Smed i Skodborg, Ulfborg sogn). Niels overtager smedien, og bliver herefter kaldt Niels Smed. I 1801 er han gift 3. gang med Maren Jensdatter (født ca. 1766). Om et eventuelt 2. ægteskab vides intet. I sit sidste ægteskab får han en søn Jens Nielsen (født 1804). Barnet dør samme år. Niels Busk Smed dør den 13. oktober 1811 og bliver begravet i Hover, 78 år gammel.